กำลังฮิต !! บจ. เบี้ยวหนี้หุ้นกู้ สิริรวมรวม 1.8 หมื่นล้านบาท
กำลังฮิต !! บจ. เบี้ยวหนี้หุ้นกู้ สิริรวมรวม 1.8 หมื่นล้านบาท #เป็นหนี้ต้องชำระเป็นคนที่เธอไม่รักต้องทำใจ
สดๆ ร้อนๆ บมจ.เจเคเอ็น โกลบอล กรุ๊ป (JKN) ของ "เจ๊แอน" นายจักรพงษ์ จักราจุฑาธิบดิ์ แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ว่า ไม่สามารถชำระหุ้นกู้ JKN239A ที่จะครบกำหนดไถ่ถอน 1 ก.ย.นี้ มูลค่าเงินต้นและดอกเบี้ยรวม 609.98 ล้านบาท . เนื่องจากขาดสภาพคล่อง เพราะเจรจากับผู้ร่วมทุนไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง โดยจะได้เพียงชำระเงินต้นบางส่วน 146.62 ล้านบาท และ ดอกเบี้ย 9.98 ล้านบาท รวม 156.60 ล้านบาทในวันที่ 1 ก.ย.นี้ . ส่วนที่เหลือจะขอประชุมผู้ถือหุ้นกู้ 29 ก.ย.นี้ เพื่อขอปรับแผนการชำระและผ่อนผัน รวมถึงไม่เรียกชำระหนี้ตามหุ้นกู้โดยพลัน (Call Default) . ทั้งนี้หากผู้ถือหุ้นกู้ไม่อนุมัติตามที่ขอ JKN อาจจะถูกเรียกคืนหุ้นกู้ทั้งหมด ซึ่งมีอยู่ 7 ชุด มูลค่าคงค้าง สิริรวม 3,360.2 ล้านบาท ป๊าดด !! . แต่ล่าสุดกว่านั้น "เจ๊แอน” ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการ ออกข่าวชี้แจงบอกว่า หากผู้ถือหุ้นกู้ยอมอนุมัติ มั่นใจว่าจะมีเงินมาจ่ายแน่นอน . เพราะไตรมาส 4 นี้ จะรับรู้รายได้ค่าลิขสิทธิ์การจัดประกวด Miss Universe ประมาณ 400 ล้านบาท และ รายได้จากการจำหน่ายคอนเท้นท์ ที่ยังเติบโตได้ดีต่อเนื่อง จึงมั่นใจว่าจะมีสภาพคล่องเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะ และสามารถชำระคืนหุ้นกู้ได้ภายในปีนี้ . ยังไงก็ต้องติดตามกันต่อไป... . ขณะที่ก่อนหน้านั้นไม่นาน บมจ.คันทรี่ กรุ๊ป ดีเวลลอปเมนท์ (CGD) ขอผู้ถือหุ้นกู้ให้อนุมัติขยายระยะเวลาครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ออกไปอีก 1 ปี . และพิจารณาอนุมัติการแบ่งชำระคืนเงินต้นหุ้นกู้บางส่วน ของหุ้นกู้ 2 ชุด คือ CGD219A และ CGD20OA ซึ่งจะครบกำหนด ต.ค.นี้ โดยทั้ง 2 ชุด มีมูลค่าคงค้างรวม 669.7 ล้านบาท . แต่ที่เป็นไฮไลต์และเบี้ยวไปแล้วแน่ ๆ คือ หุ้นกู้ของ บมจ.ออลล์ อินสไปร์ ดีเวลลอปเม้นท์ (ALL) จำนวน 7 ชุด มูลค่ารวม 2,334.20 ล้านบาท . บมจ.สตาร์ค คอร์เปอเรชั่น (STARK) มีหุ้นกู้ 5 ชุด มูลค่ารวม 9,198.40 ล้านบาท โดยทั้ง 2 บริษัทขาดทุนยับ ขาดสภาพคล่องแบบสุด ๆ ไปเลย . ชะตากรรมของผู้ถือหุ้นกู้ก็ได้แต่รอคอยแผนการชำระหนี้ต่อไปอย่างไร้กำหนด... . นอกจากนี้มีอีกกรณี คือ บมจ.ช ทวี (CHO) ที่เคยผิดนัดชำระหุ้นกู้ 1 ชุด จนจะลามถูกเรียก Call Default ในหุ้นกู้ที่เหลือ ซึ่งมีทั้งสิ้น 4 ชุด มูลค่ารวม 745.69 ล้านบาท . แต่ผู้ถือหุ้นกู้ยังใจดี อนุมัติให้ยกเลิก Call Default พร้อมปรับเงื่อนไขใหม่ และยืดขยายเวลาชำระหนี้เพิ่มให้ . ทั้ง 5 บริษัทข้างต้นมีหุ้นกู้รวม 27 ชุด มูลค่ากว่า 1.8 หมื่นล้านบาท โดย JKN, CHO และ CGD มีปัญหาในหุ้นกู้บางชุด ซึ่งอาจจะกระทบหุ้นกู้ที่เหลือ ส่วน STARK กับ ALL สู่ขิตถึงขั้น Default ทั้งหมดเลยจ้าาาาาา . เมื่อสอบถามไปยังสมาคมตราสารหนี้ไทย หรือ ThaiBMA ก็ยังให้ความเห็นไปในทิศทางเดิมว่า เป็นปัญหาเฉพาะตัวของแต่ละบริษัท . คิดเป็นสัดส่วนน้อยเมื่อเทียบกับหุ้นกู้ทั้งระบบ (น้อยแหล่ะเนาะหมื่นกว่าล้านบาทเองง) . และส่วนใหญ่ปัญหาเหล่านี้จะเกิดขึ้นกับกลุ่มหุ้นกู้ไฮยีลด์บอนด์ที่ให้ผลตอบแทนสูง สวนทางกับเครดิตเรทติ้งที่อยู่ในระดับต่ำกว่าลงทุน หรือบางบริษัทก็ไม่มีเครดิตเรทติ้งเลย . ดังนั้นนักลงทุนต้องพิจารณาข้อมูลให้รอบคอบก่อนลงทุน โดยปกติหุ้นกู้กลุ่มนี้จะขายให้แก่นักลงทุนกลุ่ม High Net Worth หรือ สถาบัน เท่านั้น มักไม่ค่อยขายให้รายย่อย เพราะมีความเสี่ยงสูง . จากนี้ก็ต้องติดตามว่า จะมีปัญหาขาดสภาพคล่องของ บจ.จะส่งผลต่อการผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้นอีกหรือไม่ . อย่าลืมนะจ๊ะ ครึ่งปีแรกที่ผ่านมาผลประกอบการของ บจ.ทั้งตลาดฯ ดูไม่ดีเอาเสียเลย กำไรลดลงถึง 26.6% จากช่วงเดียวกันปีก่อน แถมมีกว่า 200 บริษัทที่ขาดทุน !!!